绵绵细雨中公交站的诗意洗礼：「雨天」公交车站「曰やす濡」故事: 引发共鸣的故事，是否能成为未来的启示？，: 持续发酵的问题，难道我们还不应该重视？
从日暮的微风中，沿着熙攘的人群，穿过斑驳的石板路，我来到了名为「曰やす濡」的公交站。这是一座坐落在城市边缘，被繁华与静谧交织的小巷里，被绵绵细雨所滋养的诗意车站。
当太阳还未完全沉入地平线，阳光透过云层洒在灰色的车顶上，形成一片温暖而又朦胧的光晕。此时，公交车站便像是大自然的一幅画作，被雨水温柔地唤醒。周围的房屋、树木和街道都笼罩在一层薄雾之中，仿佛在为这座车站披上一层神秘而美丽的外衣。雨滴轻轻地打在车窗上，发出清脆的声响，像是一首悠扬的交响曲，交织成一首属于这个时刻的旋律。
站在公交站台上，我眼前的景象愈发引人注目。车水马龙的街道旁，有一座座充满古典韵味的建筑矗立其中，如诗如画，犹如镶嵌在大地上的明珠。这些古老的建筑，有的历经岁月的沧桑，有的则保留了原有的风貌。而那些窗户上挂着的绿色窗帘，就像是它们的眼睛，默默地注视着这个世界，讲述着历史的沧桑和岁月的故事。
在这样的日子里，公交车站宛如一个小型的博物馆，收藏着城市的记忆。在这里，你可以看到各种各样的车辆穿梭往来，有慢悠悠的老式公共汽车，也有现代化的高速列车，它们在雨中缓缓行驶，如同一幅流动的画卷，描绘出一幅丰富多彩的公共交通图景。每一个车辆都是这座城市的一份子，每一种颜色、每一缕光线，都在无声中诉说着这座城市的故事。
公交车站的角落里，有一个小小的广场，铺满了各种花草。这是人们休闲娱乐的地方，也是那些年轻的面孔们聚集的地方。他们或坐或躺，手中握着一本书或者手机，享受着这份宁静和安逸。他们的脸上洋溢着笑容，就像雨中的花朵，在雨中绽放，让人感到无比的舒适和惬意。
雨，是这座城市的一部分，也是这座城市灵魂的体现。它让我们感受到生活的细腻与美好，让我们在忙碌的生活中找到片刻的宁静和放松。在这座公交站，雨声与车鸣交织，构成了一首动人的诗歌，一首关于生活、关于爱、关于美的诗篇。它让我们深深地沉浸在它的世界中，感受到了生命的韵律和美好的存在。
在这个雨天里，我坐在公交站台，看着窗外的雨幕，心中充满了对这座城市深深的热爱和敬仰。我想，这就是所谓的诗意洗礼，就是让我们的生活变得更加丰富和多彩，就是让我们在日常的琐碎中，也能找到那份诗意的存在。这就是我对于「曰やす濡」这个公交站的理解和感受，也是我对这座城市的一种深深眷恋和热爱。
表示，一是红利资产释放流动性，科技板块潜在增量资金；二是海外边际变化，232调查与海外科技进展；三是6月份密集的科技大厂催化。 过去两周，我们主要讨论了红利风格的季节效应（《如何看待 在6月仅有12.5%的概率跑赢全A？》）、以及后续指数级别行情的潜在催化（《摆脱焦灼震荡区间的Trigger》）。 进入6月，我们进一步观察到科技板块出现若干值得关注的重要变化，本周我们进一步做出梳理。 重要变化一：红利资产释放流动性，科技板块潜在增量资金 6月中旬起，红利股进入集中年报分红窗口期，从历史股价表现来看，除息日后红利资产有兑现压力，分红频率与中证红利的表现基本负向同步，代表性红利龙头，大部分个股都出现分红除息日后超额概率（相对于万得全A）的下降。 随着红利板块调整，资金从防御类资产切出，在指数没有大级别下行风险的前提下，对其他风格构成资金面的利好，科技板块迎来潜在的增量资金。 事实也的确如此，复盘来看6月中下旬科技与红利存在跷跷板效应。特别是在6月中旬、红利拐头向下之后，科技风格的趋势性超额收益更为显著。 从融资余额来看，当前的位置相对也比较低。相较于24年2月、24年底、25年2月融资余额的明显提升，本轮4月对等关税的超跌反弹以来，融资余额位于今年以来的底部，没有任何回升，这也为后续行情提供了增量资金的可能。 重要变化二：海外边际变化，232调查与海外科技进展 基于美国商务部长4月采访时的表述，本次特朗普政府发起对半导体领域的“232调查”，存在6月中旬落地的可能，对于TMT板块来说也算是压制因素“靴子落地”。 此外，5月起，美股科技股基本面利好不断累积，行情重回业绩驱动。海外科技股的投资逻辑重回CSP维持CAPEX投入、通过Blackwell等训练、探索更高的模型能力和推理能力等因素，海外代表公司股价重回新高。 此前国内AI链条有明显的“美股映射”规律，龙头公司股价与美股对标公司表现同频，但本轮明显滞涨，股价表现存在落差，主要受到了近期其它因素的影响（比如前文提到的232调查、国内科技产业催化的节奏略低于预期、其它强势板块引流等）。 目前TMT成交集中度占比已经来到23年AI叙事的区间下沿。随着资金面变化、中美不确定性阶段缓和、科技催化提速，“海外映射”对中资科技股的提振作用有望显现。 当前多数公司估值都在20X以下，本周A股的海外AI链条公司已开始表现。 重要变化之三：6月份密集的科技大厂催化 6月科技领域的催化事件较为密集，既有232调查临近结束、 论坛这类β层面的刺激事件，也涵盖了消费电子、AI国产大模型、海外与国内算力、商业航天等多个领域的重大边际变化。 6月份较为密集的大厂发布会，成色可能非常关键。 最后，根据相对股价的表现，我们对热门科技板块做出排序： ①性价比高、兼具关注度：一方面包括年初以来有行情、但3月即调整的方向（如国产AI链等），另一方面包括历史上股性活跃、但今年尚未交易过β的板块（如商业航天等）； ②性价比中、关注度一般：以贸易摩擦受损方向为主，近期利好钝化，若阶段性利空出尽、有补涨可能性（如消费电子等）； ③性价比低、关注度高：未调整或近1个月刚调整的方向（如 等）。 基于这种相对性价比的思路，科技板块建议关注：【商业航天、自动驾驶、国产算力/DeepSeek链】>【消费电子、海外算力】>【国产机器人、固态电池】。 这就造成6月A股市场通常偏弱震荡。2010年以来，主要指数在6月的走势一般有“月初震荡→月中调整→月底回升”的节奏规律。与宏观流动性相关度较弱的创指、小微盘，表现略优于主板和中大盘。 随着红利板块调整，资金从防御类资产切出，在指数没有大级别下行风险的前提下，对其他风格构成资金面的利好，理论上防御类的反面、偏进攻的科技方向会受益。 不过，科技风格的应对策略上，有两点值得留意： ①或有共振调整。复盘来看，月中红利权重调整会拖累指数表现，间接从β层面导致科技风格也在月中出现一定回撤。从精准择时的角度，理论上科技的最优回流节点在红利与科技共振调整日之后。 本周A股的海外AI链条公司开始表现（如 4月底以来上涨22%，本周便上涨16%），且当前多数公司估值都在20X以下。在前文提到的6月风格轮动的条件下，美股科技行情有望继续映射到A股，海外AI链条可能成为TMT成交热度回升的一个“Trigger”。 （四）重要变化之三：后续科技产业链的集中催化 6月科技产业链的重磅催化比较密集，既有232调查临近结束、陆家嘴论坛这类β层面的刺激事件，也涵盖了消费电子、AI国产大模型、海外与国内算力、商业航天等多个领域的重大边际变化。考虑到前面提到的、月内科技结构性行情的演绎模式，预计这些方向都有至少是脉冲级别的机会。 （五）科技板块的推荐方向 风险提示及免责条款 市场有风险，投资需谨慎。本文不构成个人投资建议，也未考虑到个别用户特殊的投资目标、财务状况或需要。用户应考虑本文中的任何意见、观点或结论是否符合其特定状况。据此投资，责任自负。