九九神兵，依人合一：详解九九九九方略，掌握人生运程的关键力量，通风半年终于入住！全屋色调优雅极了，电视墙大气有质感，晒晒！出资32.5亿，京东吃下捷信消费金融牌照，“白条”“金条”千亿业务存量待迁徙要说英国这"四强之外"的底气，得从三叉戟核潜艇里摸出点真东西。海军现役的两艘航母肚里塞着F-35B，这垂直起降的姿势比广场舞大妈劈叉还标准。6艘45型驱逐舰顶着"欧洲最强防空舰"的帽子，结果在波斯湾被胡塞武装的无人机吓得开火管制。倒是4艘前卫级核潜艇藏得严实，288枚核弹头能把地球犁三遍，这手"海底捉迷藏"玩得比007还溜。
在中华传统文化中，九九九九是一种古老的数字智慧和生活哲学，象征着坚韧不拔、顽强拼搏的精神。这种独特的九九九九方略，不仅蕴含着中国人对于命运的深刻理解和把握，更是人们在生活中运用并实践的一种独特方法。本文将从九九九九方略的起源与内涵、如何应用九九九九方略来解读人生运程的关键力量等方面进行详细解析。
九九九九方略源于中国古代数学中的“乘法原理”，即9乘以9等于81，9又9减去9等于82，以此类推，可以得出一个递增的自然数序列。通过这个规律，我们可以发现其中蕴藏着一种深层次的人生观：每一步都是上一步的积累，每一次的努力都需要有付出，而每一次的收获则会带来更大的满足感和成就感。这就是"九九九九方略"的核心理念——"依人合一"。
"依人合一"意味着每个人都有自己的命运轨迹和人生方向，而不是完全由天注定或宿命所决定。它强调了人的主观能动性，鼓励我们通过努力和探索，找到适合自己的道路，并在过程中不断调整和优化。这就像《易经》中的六十四卦，“爻辞”描述了一幅复杂的社会图像，每一卦都代表了一个特定的人生阶段和社会环境，我们需要理解这些卦象背后的寓意，从中汲取经验和教训，使我们的行动更符合实际社会的发展趋势和个人的成长需求。
"依人合一"也体现了九九九九方略对于个人成长和发展的重要影响。通过深入学习和理解九九九九方略，我们可以明确自己当前的阶段和目标，知道哪些是重要的，哪些是次要的；哪些是需要改进的，哪些是可以坚持的。这就如同古人所言：“学而不思则罔，思而不学则殆。”只有当我们在实践中不断思考和尝试，才能真正领悟到九九九九方略的力量，并将其转化为行动的动力。
"依人合一"还强调了团队协作的重要性。在竞争日益激烈的现代社会，一个人的力量往往无法独立应对各种挑战，建立良好的人际关系，发挥团队合作的力量是非常必要的。在九九九九方略中，每一个人都是队伍的一部分，每个个体的行为都会对整个团队产生积极的影响。我们需要尊重他人的意见和建议，理解他们的角色和责任，从而实现团队的整体目标。
九九九九方略作为一种特殊的思维方式和生活方式，其核心理念是对个人命运的独特认识和把握，以及对人生的主动规划和有效利用。通过深入学习和实践九九九九方略，我们可以更好地理解自我，明确目标，提升能力，实现个人价值，同时也能够在社会环境中取得成功。正如孔子所说，“知之者不如好之者，好之者不如乐之者”，只有热爱生活，用心感受，才能真正的享受到"九九九九方略"带给我们的幸福和快乐。
经过半年的漫长等待，我们的新家终于迎来了入住的日子。这套房子是我们的第二套房产，由于之前装修婚房的不良经历，我们决定亲自参与这次装修的全过程。虽然过程辛苦，但看到最终的成果，心中的满足感和成就感油然而生。
我们的新家是一套四室一厅一厨两卫的户型，建筑面积149平方米。入户处有一个小花园，我们将其改造成了独立的玄关。这里的采光非常好，白天不需要开灯。我们在窗户下安装了半高形式的鞋柜，台面上摆放了一些装饰品，挂上了几幅画作，让整个空间显得格外温馨。
走进客餐厅，你会发现这里的空间通透舒适。整个空间以暖灰色、白色和米色为主色调，营造出一种优雅而不失温馨的感觉。我们没有在中间设置房梁，因此也不需要额外的吊顶处理。我们认为，如果没有房梁等需要隐藏的问题，可以不做吊顶，用石膏线装饰，既美观又实用。
出品 | 搜狐财经
作者 | 冯紫彤
一边在外卖行业卷动风暴，另一边京东又在金融业务上有了突破。
日前，国家金融监督管理总局天津监管局正式批复，同意将“捷信消费金融有限公司”中文名称变更为“天津京东消费金融有限公司”（下称 “京东消费金融”）。这意味着，入局消费金融领域11年后，京东终于填补了消费金融牌照的空白，成为了“持牌玩家”。
当前，全国31家持牌消费金融公司呈现出显著的“二八分化”格局——头部机构凭借资金、场景、技术优势占据市场八成份额，中小机构则在严监管与资产荒中艰难求生。
作为坐拥“白条”“金条”、有着千亿级信贷规模的电商巨头，京东的入局能否在消金市场卷动起新的风暴？又能如何改写行业格局？
布局消金11年终得牌照，未来杠杆空间将翻倍
作为互联网巨头，京东在金融领域的布局多且广泛。
在此之前，京东已持有支付、网络小贷、基金、保险、征信牌照。但蚂蚁、腾讯、小米等其他互联网公司相比，京东还存在着消金与银行两块核心牌照的空缺。
自诞生以来，消费金融牌照一直较为稀缺，截至目前仅31张。且2017年至今，消费金融行业监管不断加强，新增牌照速度更是一再放缓。
但在消费金融领域，京东其实是入局最早的“互联网系”玩家。
2014年2月，京东上线国内首款互联网信用消费产品“白条”，比蚂蚁“花呗”早了一年。后于2016年3月推出现金贷类产品京东“金条”。
目前，京东“白条”“金条”的放贷主体是控股子公司“京东盛际小贷”，一家成立于2016年的网络小贷公司，注册资本80亿元，京东企业主贷、京企贷和京农贷等产品也由其运营。
此次拿下消金牌照后，预计后续京东“白条”“金条”等业务也将陆续转移至京东消费金融运营。
与网络小贷公司相比，消金牌照的核心优势在于更高的杠杆使用空间和更低的融资成本。
据华泰证券2024年研究测算，消金公司杠杆倍数上限可能在12.5倍以上，小贷公司杠杆倍数上限约5-6倍；消金公司融资成本约3-4%，小贷公司融资成本约6%。
更高的杠杆率意味着更广阔的业务空间。据媒体报道数据，截至2024年底，京东金融整体业务规模已突破5000亿元。其中，消费贷余额接近2500亿元。
融资成本方面，素喜智研高级研究员苏筱芮表示，满足一定成立年限与盈利能力的持牌消金公司能够发行金融债，从2025年以来发债情况看，多家持牌消金已获取2%以下低成本资金，对于增强机构负债端能力、获取优质客户构成重要利好。
考虑到目前规模、杠杆率要求、同业历史情况以及后续业务扩张需求，苏筱芮预计，京东消金有可能采取增资举动，在夯实资本金实力的同时进一步扩大贷款规模。
出资32.5亿元获65%股权，未来或将继续增资
捷信消金的重组共有六个主体，其中广东晶东贸易有限公司持股50%、网银在线（北京）商务服务有限公司持股15%。
广州晶东贸易有限公司成立于2007年，是北京京东世纪贸易有限公司全资子公司，北京京东世纪贸易有限公司则由京东集团持有100%权益。网银在线（北京）商务服务有限公司成立于2005年，是京东科技控股股份有限公司全资子公司，京东科技控股股份有限公司由京东集团持有约41.7%股份。
也就是说，京东为捷信消费金融实际控股股东，共持股65%。以出资额看，京东为拿下这张消金牌照的话语权，共支付了32.5亿元。
此外，中国对外经济贸易信托有限公司持股12%；天津经济技术开发区国有资产经营有限公司持股11%；天津银行持股10%；而捷信消费金融曾经的股东，仅保留了2%的股份。
捷信消金，成立于2010年，是国内首批四家消费金融试点公司之一，也是中国首家外商独资的消费金融公司，注册地位于天津市滨海新区。
捷信消金由捷信集团全资持股，捷信集团则是中东欧地区最大的国际投资集团PPF集团的全资子公司。得益于捷信集团优质、庞大的线下渠道，捷信消金曾是行业内的标杆公司和龙头企业。
2017年，捷信消金净利润突破10亿元大关；2019年，捷信消金更成为了业内首家资产规模破千亿的消金公司。
但进入2020年，当人海战术、地推展业模式难以为继，捷信消金也走向了无可挽回的下坡路。2021年，捷信集团在中国区营业收入腰斩至79.7亿元；2022年上半年，同比再降66%至18.04亿元；同年，捷信消费金融欲谋本土化、寻求股权出售的帖子便不断传出……
此后两年，关于捷信集团接盘方的猜测从未停歇。直至2024年12月，天津银行宣布，将与广州晶东贸易有限公司、网银在线(北京)商务服务有限公司等多家企业共同参与捷信消费金融的重组。
“二八”分化中的消金业，京东能否重塑格局？
从消费金融整体格局看，“调整”“分化”仍是当前的行业关键词。
目前，31家持牌消费金融机构中，“银行系”占据22席；以产业机构、电商等为主要出资人的“互联网系”机构共9家，如蚂蚁消金、百度持股的哈银消金、滴滴入股的杭银消金等。
其中，成立于2021年的蚂蚁消金依托支付宝庞大的用户基础和强大的场景生态发展迅速，目前是国内资本规模最大的持牌消金机构。
截至2024年末，蚂蚁消金总资产达到3137.51亿元，较位列第二的招联金融高出1500亿元；实现营业收入152.13亿元、净利润30.51亿元，分别同比增长76.30%、1907.23%。
不过，成立于2015年的传统“强队”招联金融则出现了“缩表”的困局。2024年末总资产规模约为1637.51亿元，同比下降7.18%。
“缩表”问题在其他成立年份较久、展业模式偏重线下、历史不良包袱较重的“老牌”消金身上同样严重。反而是一些新兴的消金公司凭借灵活的业务模式和场景创新等优势，崛起迅速。如2023年6月成立的建信消金，2024年度总资产规模增长了72.04%，净利润同比翻倍增长。
凭借生态闭环和科技禀赋，此次京东的入局，被外界普遍期待或将重塑消金行业竞争格局。
不过，从蚂蚁消金的发展历史看，在“花呗”“借呗”运营主体由小贷公司转换至消金公司期间，其整体业务规模出现了一定程度收窄。对此，苏筱芮认为，此前蚂蚁消金业务规模的波动确实跟业务主体转换存在一些关联，不排除京东消金可能出现短暂的此类情况，但后续中长期保持规模增长仍是大势所趋。
此外，京东盛际小贷目前的规模和利润增长都算不上好。
至2024年末，京东盛际小贷总资产约162亿元，同比增长4.64%，增速较此前有所放缓。利润方面，2021年，其净利润为1.32亿元，但至2023年则大幅下降至300万元，2024年上半年又将为亏损0.85亿元。不过，下半年，京东盛际小贷实现扭亏为盈，全年净利润达0.52亿元。
京东盛际小贷信用减值损失也居高不下。2021至2023年，其信用减值损失占营业收入的比重均超过68%；2024年虽有所下降，但仍有8.11亿元占比48.42%，是影响其利润表现的一大核心因素。