探索神秘仙境——揭秘仙踪林 Zoom 美国：穿越时空的奇妙冒险之旅，Pimco：尽管近期震荡较大 日本国债仍有投资价值长协“抢核”，科技巨头纷纷押注核电，港、A概念股狂飙夏天到了，爱美的女生朋友便开始注重防晒，有人觉得面部、胳膊涂抹防晒霜有油腻感，极其不舒服，所以出门会戴帽子、穿防晒衣以及打伞。戚薇作为女明星，在保养方面很有经验，只见她身穿防晒衣、百褶裙，状态好到爆。
2019年夏天，一位名叫汤姆的年轻人决定前往美国的奇幻仙境——仙踪林。这是一片被广袤森林和神秘石路环绕、被誉为“时空隧道”的地方，充满了未知与惊奇。
汤姆乘坐着全新的Zoom旅游飞机，在云端的广阔视野中俯瞰这片神奇的土地。他首先被眼前的壮丽景色所震撼，那无边无际的绿色海洋仿佛是从天际垂落下来的一块巨大的翡翠。阳光透过云层洒在地面上，形成一道道炫目的光影，像是一幅色彩斑斓的画卷。他置身于如此美丽的自然环境中，仿佛能感受到大自然的力量与魅力。
接着，汤姆来到了仙踪林的中心地带，这里矗立着一座古老的木制城堡，这就是传说中的“仙踪林之门”。城堡内部设计独特，充满魔法元素，每一处细节都透露出古老文明的气息。他小心翼翼地跨过门槛，步入其中，一股清新的空气迎面扑来，带给他一种前所未有的宁静和平和。
沿着蜿蜒曲折的小径，汤姆穿越了各种奇异的地形地貌，如幽深的洞穴、奇特的植物丛生之处、宛如迷宫般的树林，每一步都在指引着他走向神秘的仙境。他看到了五彩斑斓的彩虹桥横跨在碧波荡漾的河流上，感受到了风吹草低见牛羊的草原风光；他还遇到了一群憨态可掬的独角兽在草地上悠闲地漫步，它们身上的斑马纹清晰可见，令他感到既熟悉又陌生。
在这个过程中，汤姆还遭遇了一场突如其来的风暴，他的旅行装备几乎全部损坏。但他并没有放弃，凭借自己的勇气和智慧，他成功地运用了仙踪林的自然环境，利用树木和岩石等天然材料修复破损的设备，并巧妙地利用风力和雨势进行自然排水，最终成功地躲过了这场风暴。
当汤姆站在城堡的最高处，他看到了一片广阔的夜空，闪烁着繁星点点的光芒，像是无数颗明亮的眼睛在注视着他。他深深地吸了一口气，感觉仿佛置身于一个完全不同的世界，那里有无尽的黑暗与光明，有神奇的生物和独特的自然景观，一切都那么令人震撼和难以置信。
在这次探索神秘仙境的旅程中，汤姆不仅领略到了大自然的魅力和奇幻，也学到了面对困难和挫折的勇气和智慧。他深刻认识到，只有勇敢地去探索和发现，才能真正体验到生活中的美好和奇妙，才能获得属于自己的无尽宝藏。这次经历让他更加珍惜现实生活中的每一个瞬间，同时也激发了他的好奇心和求知欲，为今后的生活和工作注入了无限的可能性和活力。
品浩（Pimco）表示，尽管近期全球债券市场因抛售潮引发波动，投资者仍可在日本国债市场中寻得投资良机。
这家管理着超过2万亿美元资产的债券基金管理公司发布了一份关于日本债券市场近期波动的报告。报告得出了令人意外的结论：日本央行进一步实施量化紧缩的可能性对日本国债而言可能是利好，因为这将缓解收益率曲线长端的压力，而央行在长端相对并不活跃。
鉴于Pimco在全球固定收益市场的影响力，其对日本债券市场表达的信心也可令其他投资者安心。日本一度鲜有波澜的债券市场在近期动荡中扮演了重要角色，使该国国债拍卖成为备受关注的压力指标，并有可能使波动性传导到其他市场。
“尽管波动性较高的现象可能持续，但我们认为，日本国债的估值对在全球固定收益市场中寻求收益和多元化的外国投资者而言可能具有吸引力，”Pimco亚太区投资组合管理联席主管Tomoya Masanao、投资组合经理Ryota Kawai及经济学家Allison Boxer在报告中写道。
日本10年期国债收益率周三约为1.50%，较前一交易日略有上升。
供需
Pimco的观点之一是，日本政策制定者拥有应对市场供需失衡的工具，而这种失衡因寿险公司长期债券购买量减少以及日本央行大规模投资较短期债券而加剧。
Pimco团队在报告中写道，财务省可通过更频繁的发行（例如按季度）来更积极地管理债券发行。这将比当前提前制定年度发行计划的做法更具灵活性。
他们还表示，日本央行通过量化紧缩持续减少债券投资，可能缓解对较长期收益率的压力。这是因为央行倾向于集中购买短期债券，意味着较长期债券承受了大部分波动性。
“日本央行在短期国债中的份额使长端成为期限溢价上升的泄压阀，”他们写道。“如果日本央行继续减少国债持有量，典型的市场机制可能重新作用于收益率曲线的其他部分。”
尽管收益率波动和令人失望的标售结果引起了不安，但Pimco的团队指出，日本7.8万亿美元债券市场的大部分波动似乎由技术因素驱动。他们指出，投资者目前在日本债券上能获得颇具吸引力的回报，是忽视这些因素并增持债券的原因。
“对于习惯于疫情前日本国债低收益率或负收益率环境的外国投资者而言，当前环境令人瞩目：30年期日本国债以美元对冲后，收益率已超过7%，”他们写道。
AI的尽头是电力，核电已成为AI时代电力需求激增的最大赢家之一。
今日，A股核电板块多股涨停，斯瑞新材涨超12%，国瑞科技、诺德股份、顺钠股份涨停，尚纬股份涨超8%，锡装股份、争光股份涨超6%，常辅股份、新特电气涨超5%，融发核电涨超4%，中洲特材涨超3%。
港股中广核矿业涨近25%、中核国际涨近12%、中广核新能源涨超3%。
大型科技公司纷纷押注核电
当地时间6月3日，Meta签署了一份为期20年的合同，将从2027年年中开始向克林顿核电站购买1121兆瓦的电力。
据了解，这是Meta迄今为止最大的电力交易。
从2019年到2023年，Meta的总用电量几乎增长了两倍，公司正在签订更多的电力采购合同。
Constellation是美国最大的核电站运营商，公司CEO Joe Dominguez透露，正在与多个客户就类似Meta合同的交易进行谈判，预计在未来6-12个月内可能达成协议。
随着AI对电力需求的激增，越来越多的大型科技公司将目光投向核电。
去年，Constellation宣布已达成协议，将重启三哩岛核电站的一座反应堆，为微软的数据中心提供服务。
此外，亚马逊和谷歌也正在投资小型反应堆。
去年10月，亚马逊宣布与三家公司签订合作协议，初期投资5亿美元开发小型模块化反应堆。
谷歌去年也与小型模块化反应堆开发商Kairos Power签署了一项协议，后者将建造七个小型模块化核反应堆，为谷歌的数据中心供电。
今年3月，亚马逊、谷歌和Meta等科技巨头签署了一项由世界核协会牵头的承诺，呼吁到2050年将全球核能发电量增加两倍。
国内来看，中广核矿业6月3日公告称，关联方中广核铀业集团将购买公司的天然铀，约定2026-2028年期间每年最低采购量为1200吨天然铀，三年交易金额上限分别为39.44亿、43.96亿及45.61亿港元。
可见，在全球核电复苏大背景下，产业链的公司都在通过长协方式锁定未来的核能供应。
溢价更高
除了需求量增加外，核电有望获得更高的溢价，科技公司正在用实际行动表明愿意支付这部分溢价。
据Jefferies LLC的分析师Paul Zimbardo预测，Meta可能将为克林顿核电站的电力支付每兆瓦时约80美元，微软从三哩岛核电站购买电力的价格至少为110美元。
而同一地区的风能和太阳能发电成本约为每兆瓦时60美元。
Zimbardo表示，Meta和微软的定价前景不同，因为三哩岛核电站的发电需要重启反应堆，该核电站因经济原因于2019年关闭，重启成本估计为16亿美元。而克林顿核电站已投入运营。