掌控星辰之舞——揭秘一起色一起射：一箭双雕的跨时空协作与神秘探索，东吴证券：接下来行业怎么轮动？原创 6月，使劲吃这菜，全身是宝，随手一炒就是下饭菜，营养又便宜！横向对比来看，通威股份72.25%的资产负债率，在22家光伏中位居前列，远高于隆基绿能等同行业可比公司。
在浩瀚无垠的宇宙中，存在着一种超越时空、跨越星系的神秘力量——色与射。这是一组被广泛认为是实现星际跃迁的关键手段，它们不仅是探索未知的重要工具，也是展现人类创造力与想象力的重要媒介。
色与射的产生，源于远古时代对星辰的敬畏和对神秘力量的向往。在那个混沌的年代，人们通过对星辰的观察和研究，开始意识到，星辰并非孤立存在的物体，而是由无数颗星星组成的一片璀璨星海。其中，最引人注目的无疑是恒星和行星，它们各自闪耀着独特的光芒，犹如色彩斑斓的音符，在宇宙中跳跃和交织。为了解开这一奥秘，人类便开始尝试以颜色来描绘星空，以此传递情感与信息。这种艺术形式逐渐演变并发展成为色彩艺术，如梵高笔下的星空、毕加索的蓝色星云等，成为了我们理解宇宙美学和精神境界的重要载体。
色与射并非静态的存在，它们还包含着更为复杂且深邃的含义。色与射是基于光的波动原理，通过色轮和反射原理将光线转换为可见光谱，进而产生颜色。这些颜色不仅代表了不同波长的光，更蕴含着不同的情感和意义。例如，红色代表着热烈、激情，象征着燃烧和活力；绿色则代表和平、宁静，寓意着生命的力量和自然之美；蓝色则代表智慧、冷酷，象征着理智和深度。这些色彩就像一部动态的音乐乐章，通过颜色的变化演绎出宇宙中的各种故事和情感。
色与射是一种跨时空的合作和探索方式。当一颗恒星或行星发出光信号时，其发出的颜色会瞬间被其他星星所感知和接收，形成一个巨大的彩色网络。这种现象被称为“色彗星”，它能够在一瞬间传递并接收来自不同星球的信息，甚至可以穿越星系，进行跨时空的交流与合作。比如，爱因斯坦预言的广义相对论认为，引力场会影响光的传播速度，使得色彗星的速度比光快得多。正是这种特殊的通信机制，使科学家们得以在遥远的星系中发现新的天体和科学现象，推动了人类天文观测技术的发展。
色与射也涉及到神秘主义的探索和想象。在传统的神话传说中，色与射被赋予了许多神奇的魔力和超自然的能力。例如，在希腊神话中，爱琴海的女神雅典娜就是一位能够操控光线和箭矢的神灵，她可以用金箭击破敌人的盾牌，用银箭打穿岩石，用白箭穿透夜空。这种传说展示了色与射作为一种强大的能量源，赋予了人们创造奇迹、战胜困难的勇气和智慧。
“色与射”的探索和应用，既展现了人类对于宇宙和生命的敬畏，又揭示了人类对力量、规则和可能性的追求。它们不仅丰富了我们的艺术表达，更在跨时空的沟通、合作和探索中，体现了人类智慧和创新精神的光辉。在这个充满无限可能的时代，让我们一起期待更加深入、细致的研究，揭开色与射的神秘面纱，探寻宇宙的奥秘和未来可能。
东吴证券发布研究报告称，2025年以来，大盘呈现出两轮显著的上涨行情。新一轮行情中板块的轮动特征可能与“东升西落”交易类似。在量能层面，全A量能中枢有望回升至1.5万亿以上，打破当前存量博弈的状态：弱美元周期促使全球流动性外溢，叠加市场风险偏好提升后杠杆资金回流——当前融资余额尚未随指数修复至关税冲击前水平，增量资金入场空间充足。在板块表现上，把握主线将会是获取超额收益的关键。 当前部分题材已经高估，在资金高低切换后出现退潮的现象。而经历了阶段性调整的AI方向，受益于大模型算法迭代、算力基础设施升级以及应用场景加速落地，产业发展确定性强势，或将成为一轮上升行情中的主线。 东吴证券主要观点如下： 2025年以来大盘有两轮上涨的行情 2025年以来，大盘呈现出两轮显著的上涨行情。第一轮行情是“东升西落”交易。1月13日，美元指数升至110点的高位，随后趋势性回落，成为驱动行情开启的关键因素。弱美元周期下，美元流动性外溢、对新兴市场形成利好，A股科技成长板块显著受益。同时，DeepSeek大模型出圈、以及阿里巴巴资本开支指引超预期，都强化了中国科技资产重估的叙事，是行情演绎的催化剂。从板块表现来看，人形机器人和算力是本次“东升西落”交易的主线，与指数形成共振。 第二轮行情是关税冲击后的反弹。4月7日，在中美贸易摩擦风险的冲击下，市场进行一次性计价，大盘重挫。沪指跳空低开、日内跌超7%，形成“黄金坑”。随着国家队积极入市修复市场预期、一系列稳市政策陆续出台、以及中美关税迎来边际改善等多因素共振下，市场快速反弹，主要指数均回补4月7日的缺口，回升至关税冲击前的运行中枢。区别于第一轮行情，本轮反弹并未形成交易的主线，而是呈现“电风扇”式的轮动特征。4月参与轮动的板块有反关税、周边命运共同体概念、自主可控链条、内需消费、以及红利;而进入5月，题材再度发散，国防军工、新消费、核电、数字货币等方向均有脉冲式表现。 两轮行情中板块轮动特征的差异 从轮动面积来看，“东升西落”交易中，弱美元和科技资产重估叙事逻辑主导市场定价，全A量能中枢维持在1.6万亿，充裕的流动性支撑主线行情的展开。在轮动高度方面，两轮行情也存在一定的分化。第一轮行情中，资金持续流入主线板块、形成更高的收益。而第二轮行情由于板块轮动加速，资金存量博弈，板块超额收益高度受到制约。 结合成交额占比数据，能从侧面印证两轮行情的板块轮动差异。在第一轮行情中，以TMT为代表的主线板块成交额占比持续攀升，在2月末触及45%的高点，这反映出市场资金高度集中于TMT相关领域。此后随着TMT成交占比逐渐回落，以银行为代表的红利权重和小微盘成交占比在4月触底回升，表明市场结构从AI领涨向杠铃切换。同时新消费、国防军工、核电、数字货币等多种新型题材的成交占比也出现明显回升的迹象，指向板块轮动进入加速阶段。 新一轮行情中板块的轮动特征可能与“东升西落”交易类似 在前期利好逐步兑现、风险充分计价后，指数走势偏震荡。前期稳市政策利好逐步消化，中美关税仍有不确定性，市场缺乏明确的向上动力，新一轮行情的启动需等待新的叙事和催化。 东吴证券认为，美元指数走弱将成为关键的催化变量。从历史经验看，在全球流动性宽松、美元下行阶段，非美资产往往走强，中国市场也将受益。展望后续，弱美元仍是基准假设。基于特朗普政策持续扰动、美国政府的债务压力、以及基本面潜在风险等多重因素压制，美元将趋势性走弱。美元指数自5月中旬再度转跌以来，已经再度回落到100点下方，东吴证券判断6月美元将会进一步下行、或跌破前低，弱美元驱动的流动性外溢将带动A股开启新一轮“东升西落”交易。 新一轮上涨行情中，板块轮动特征或复刻首轮“东升西落”交易。在量能层面，全A量能中枢有望回升至1.5万亿以上，打破当前存量博弈的状态：弱美元周期促使全球流动性外溢，叠加市场风险偏好提升后杠杆资金回流——当前融资余额尚未随指数修复至关税冲击前水平，增量资金入场空间充足。在板块表现上，把握主线将会是获取超额收益的关键。当前部分题材已经高估，在资金高低切换后出现退潮的现象。而经历了阶段性调整的AI方向，受益于大模型算法迭代、算力基础设施升级以及应用场景加速落地，产业发展确定性强势，或将成为一轮上升行情中的主线。 板块配置建议 从短期来看，存量博弈的背景下，“电风扇”式的主题轮动或仍将持续。当前市场缺乏新的叙事，上涨动力不足、量能难以放大;而在关税边际缓和、国家队入市等系列稳市政策的支撑下，指数下行的风险又相对有限。因此在存量博弈的结构性行情中，主题的轮动仍将持续，可以关注：新消费、创新药、国防军工、可控核聚变、稳定币、AI端侧(AI眼镜等)、商业航天等方向。 中期而言，东吴证券认为美元指数跌破前低将会是关键催化，A股有望迎来新一轮“东升西落”交易。弱美元驱动下，美元流动性外溢，将对中国资产构成利好，A股或走出新一轮量价齐升的上涨行情。成长股估值、流动性也将受益于弱美元环境，有望表现出更好弹性，市场或再度聚焦于以算力、半导体、人形机器人为代表的科技成长方向。 风险提示：国内经济复苏速度不及预期;联储降息不及预期;宏观政策力度不及预期;科技创新不及预期;地缘政治风险。 责任编辑：韦子蓉
导语：6月使劲吃这菜，全身都是宝，随手一炒就是下饭菜，营养又便宜，常吃对脾胃好！
哎哟，这六月天，真是热得人七荤八素！汗珠子顺着脊梁骨往下淌，嘴巴里却淡得发慌，连最爱的冰西瓜都勾不起兴致。脑子里就一个念头在打转：想吃点咸的！狠狠咸的那种！
冰箱里的榨菜、腐乳挨个过手，总觉得差了那么点意思。正抓耳挠腮呢，脑子里“叮”一声！嘿！怎么把地窖/阳台/储物间里那宝贝疙瘩给忘了！ 冬天里吭哧吭哧腌的那一大缸子芥菜疙瘩咸菜，可不就等着这救命的三伏天嘛！
三步并作两步冲过去，掀开那蒙尘的盖子——嚯！ 一股子沉郁、醇厚、霸道的咸鲜气，混着点儿发酵后特有的酸香，直冲天灵盖！这味儿，太对劲了！缸水还是那么清亮，泡在里面的芥菜疙瘩头，早已褪去了当初的青涩生硬，变得温润、深沉，透着诱人的琥珀色光泽，活像一块块吸饱了时光精华的咸香琥珀。
冬天的劳作，夏天的犒赏，这一刻全值了！ 这腌透了的芥菜疙瘩，就是老天爷（外加自己勤劳的双手）赐给苦夏最硬核的礼物！
捞它一个沉甸甸的疙瘩头出来，清水哗啦哗啦冲洗掉表面的盐水。刀起刀落，切成细丝——嚯！这手感！ 不再是新鲜疙瘩的脆硬，带着一种柔韧的劲儿，刀下去能感觉到微微的回弹。切好的丝，根根油润饱满，颜色是更深邃的酱黄褐色，散发着浓缩了日月精华般的咸香，比鲜货那直白的咸，更多了醇厚、圆润、回味悠长的层次。
【具体做法】1、抓一把切好的芥菜疙瘩丝，放清水里哗啦哗啦淘洗几遍，这一步千万不能省！洗掉多余的咸味，一遍不够？两遍！三遍！洗到你觉得咸度差不多了（偷偷尝一根，别齁着），洗好后，狠狠攥干水分，越干越好，待会儿下锅才够脆！
2、锅烧热，丢一小勺底油（意思意思就行）。薄薄的五花肉片“滋啦”滑入锅中。中小火，耐心点！ 看着那晶莹的肥肉部分慢慢蜷缩、变透明，渗出金灿灿、香喷喷的猪油，边缘渐渐染上迷人的焦糖色，散发出勾魂夺魄的脂香！肉片煸到干香微焦，盛出来备用。锅里的猪油，一滴都别浪费！ 这是香味的精华池！
3、就着锅里煸五花肉留下的喷香油底，把攥得干干的芥菜疙瘩丝“哗”地倒进去！大火！猛火！快速翻炒！那股子霸道的咸鲜气瞬间被热油激发，“轰”地一下冲上来，直钻脑门！翻炒个一分钟左右，让每一根丝都裹上油亮亮的光泽。
4、把刚才煸得喷香、带着点焦脆感的五花肉片倒回锅里，和芥菜丝一起翻炒均匀，最后撒上翠绿的葱花，再快速翻炒个十几二十秒，让肉香、菜香、葱香融合在一起。
这道菜最大的特点就是香，并且芥菜疙瘩丝软中带一点脆，虽然和五花肉一起炒，但却一点也不油腻，可谓香而不腻，太好吃了。很多人第一次吃都误以为是土豆丝，它比土豆丝可好吃多了，要说这道菜最大的缺点，那就是太费米饭和馒头了，只要餐桌上有这盘菜，保准第一个光盘，就是这么好吃，快点动手试试吧。
这不起眼的疙瘩头，切一切，洗一洗，随手配上几片肉、一把葱，在锅里翻腾几分钟，就能变出如此勾魂摄魄的下饭神器。它便宜得如同泥土，却能在最闷热的六月天里，用最朴实的咸香，点燃你味蕾的全部渴望。